🌋 Open Interest – Der Druck des Marktes
Stellen Sie sich nun vor, der Markt wäre ein Vulkan.
An der Oberfläche kann alles ruhig wirken. Doch unter der Erde kann der Druck allmählich steigen, bis er eine gewaltige Explosion auslöst… oder im Gegenteil folgenlos nachlässt.
Das Open Interest misst genau diesen Druck.
Es zeigt an, wie viele Kontrakte derzeit am Derivatemarkt offen sind, also wie viele Trader noch eine aktive Position haben.
🎯 Wozu dient es?
Das Open Interest zeigt, ob neue Trader in den Markt eintreten oder ob sie ihn im Gegenteil verlassen.
- 🟢 Steigendes Open Interest: neue Positionen werden eröffnet, der Druck nimmt zu.
- 🔴 Fallendes Open Interest: Positionen werden geschlossen, der Druck nimmt ab.
Sehr wichtig: Es sagt nicht, ob der Markt steigen oder fallen wird.
Es zeigt einfach die Menge der angesammelten Energie.
🧠 Wie interpretiert man es?
🟢 Preis steigt + Open Interest steigt
Neue Käufer und Verkäufer kommen in den Markt und nehmen Positionen ein.
Die Bewegung gilt im Allgemeinen als solider, weil sie neue Teilnehmer anzieht.
🔴 Preis fällt + Open Interest steigt
Viele neue Positionen werden ebenfalls eröffnet, diesmal jedoch in einem bärischen Kontext.
Der Druck steigt und die Bewegung kann weiter an Dynamik gewinnen.
⚠️ Preis steigt + Open Interest fällt
Der Anstieg wird eher von Tradern getragen, die ihre Short-Positionen schließen (Short Squeeze), als von neuen Käufern.
Die Bewegung kann schnell an Kraft verlieren.
⚠️ Preis fällt + Open Interest fällt
Positionen werden schrittweise geschlossen.
Der Rückgang verliert häufig an Intensität und der Markt kann in eine Stabilisierungsphase eintreten oder eine Erholung vorbereiten.
🌋 Warum verwendet Yapuka das Bild des Vulkans?
Weil Open Interest eine Ansammlung von Druck perfekt darstellt.
- 🌋 Wenig Druck → ruhiger Markt.
- 🌋 Der Druck steigt → der Markt wird empfindlicher.
- 🌋 Sehr hoher Druck → das Risiko einer heftigen Bewegung steigt.
Der Vulkan sagt uns nicht, in welche Richtung die Explosion erfolgen wird.
Er sagt uns einfach, dass sich etwas Wichtiges vorbereitet.
🤝 Womit sollte man es kombinieren?
⛽ Money Flow
Der Money Flow zeigt an, ob Geld in den Markt hinein- oder aus ihm herausfließt.
Das Open Interest zeigt an, ob neue Positionen geschaffen werden.
Beispiel:
- Positiver Money Flow
- Steigendes Open Interest
➡️ Neues Kapital kommt hinzu und neue Trader nehmen Positionen ein. Die Bewegung gewinnt an Glaubwürdigkeit.
Umgekehrt:
- Schwacher Money Flow
- Explodierendes Open Interest
➡️ Viel Spekulation, aber wenig echtes neues Kapital. Der Markt wird fragiler.
📊 Funding Rate
Das Funding zeigt, auf welcher Seite die Mehrheit der Trader positioniert ist.
Wenn:
- Open Interest sehr hoch ist
- Funding extrem positiv ist
➡️ Viele Trader sind mit Hebel long.
Die kleinste bärische Bewegung kann dann eine Kaskade von Liquidationen auslösen.
🔥 Liquidationen
Wenn das Open Interest sehr hohe Niveaus erreicht, kann eine einfache Preisbewegung eine Kettenreaktion auslösen.
Tausende Positionen werden liquidiert, was die Bewegung noch weiter beschleunigt.
In solchen Phasen beobachtet man häufig die stärksten Impulse des Marktes.
💡 Yapukas Rat
Open Interest sagt niemals die Richtung des Marktes voraus.
Es misst einfach den Druck, der sich unter der Oberfläche aufbaut.
Je größer dieser Druck ist, desto wichtiger wird es, andere Indikatoren wie Money Flow, Funding, Liquidationen oder Unterstützungen und Widerstände zu überwachen.
Durch die Kombination dieser Informationen erhält man eine deutlich klarere Marktsicht und vermeidet, von einer Explosion überrascht zu werden… oder von einem Vulkan, der am Ende einfach wieder einschläft.